申银万国发布投资研究报告，评级: 买入。
广电网络还能生存多久，【内容摘要】： 市场上充斥着广电网络似是而非的见解。我们于近期实地调研了广电网络。本报告旨在分析和澄清市场上存在的一些分歧，重申买入评级。 我们与市场主流观点不同的地方在于：1、强调广电网络主要的投资故事是低普及率带来的用户增长潜力，估计未来三年每年增长35-40万用户。2、增值服务并不是ARPU提高的全部。提高收缴率、数字化带来的基本收费提高，以及宽带业务高速发展也是推动ARPU的主要力量。保守预计未来五年广电网络ARPU每年将保持11-15%增长。3、市场对陕西省有线网络质量也存在误解。并且对资本开支及其对会计利润的影响过分悲观，甚至对高估了未来的融资压力。4、收购广电股份后的整合成本也没有市场想象的大，甚至可以实现零成本整合。5、我们对有线网络股的估值偏向于采用EV/EBITDA，而不是流行的PE。 维持广电网络买入评级，12月目标价格40元。我们判断目前市场可能在等待一些消息的明朗（包括高管变更、收购进程等）。预计2季度广电网络正式合并广电股份后，市场对广电网络的判断会有所深入，股权激励也会构成股价表现的催化剂。
【内容摘要】： 市场上充斥着广电网络似是而非的见解。我们于近期实地调研了广电网络。本报告旨在分析和澄清市场上存在的一些分歧，重申买入评级。 我们与市场主流观点不同的地方在于：1、强调广电网络主要的投资故事是低普及率带来的用户增长潜力，估计未来三年每年增长35-40万用户。2、增值服务并不是ARPU提高的全部。提高收缴率、数字化带来的基本收费提高，以及宽带业务高速发展也是推动ARPU的主要力量。保守预计未来五年广电网络ARPU每年将保持11-15%增长。3、市场对陕西省有线网络质量也存在误解。并且对资本开支及其对会计利润的影响过分悲观，甚至对高估了未来的融资压力。4、收购广电股份后的整合成本也没有市场想象的大，甚至可以实现零成本整合。5、我们对有线网络股的估值偏向于采用EV/EBITDA，而不是流行的PE。 维持广电网络买入评级，12月目标价格40元。我们判断目前市场可能在等待一些消息的明朗（包括高管变更、收购进程等）。预计2季度广电网络正式合并广电股份后，市场对广电网络的判断会有所深入，股权激励也会构成股价表现的催化剂。
还可以，但是如果你不玩网络游戏，要求不高，对价格有明显要求的，自己又是北方城市，选网通或者广电。如果你想玩网络游戏，对网速要求十分高，自己人在南方，对价格不敏感，选电信。原因 1.带宽：全中国网络75%以上都是电。
广电网络不太好，原因如下：1、欠缺用户、客户服务意识。家里的宽带网络出了故障，第一时间拨打广电宽带的客服电话报修。他们很久都没有派人上门维修，也许还打了不止1个报修电话，都没结果，于是忍无可忍，就向消委会投诉。
