相传在周朝时期，广州连年灾荒，粮食欠收百姓不得温饱，这时有一天南海的天空上传来一阵非常好听的音乐，并出现五朵彩色的祥云，上面站着五位仙人，衣着五色彩衣，分别骑着不同颜色的仙羊，仙羊嘴里还叼着稻穗，来到了广州，这仙人把稻穗送给了当地的百姓，并发下誓愿，说从此以后这个地区永无灾荒。
说完以后五位仙人就走了，留下来的五只仙羊也画成了石羊留在了广州的一个山坡上，从此便随了仙人之愿，这里年年丰收再也没有灾害。从此广州便成了岭南最为富有的地方。当地百姓为了感谢当时的仙人，就在他们离去的地修建了道观，而观中的五仙，与五羊石也被保留了下来。
广州百姓感恩仙羊，就称广州为“羊城”。1959年，著名雕塑家尹积昌等根据五羊传说在广州越秀山木壳岗上，创作了五羊石雕。雕像连基座高11米，共用130余块花岗石雕刻而成。五羊大小不一，主仙羊头部高高挺起，羊口中衔稻穗，。
而到今天为止，我们去广州的越秀山上仍然可以看到五只石羊，这五只山羊中，中间哪只嘴里吊着稻穗，昂首天外，不过这五只山羊可不是仙羊化成的，而出自现在艺术家之手，而传说中的五只仙羊化成的石头，已经被保护起来了。
羊城的得名源于“五羊仙”的传说。传说广州最早的地名为“楚庭”（或“楚亭”）。有一年，楚庭因连年灾害，田地荒芜，农业失收，百姓无计可施，只好日夜不停祈求天神降雨。最后，人们的虔诚终于感动了上天的神仙。据说今广。
